Co dokładnie mierzy każdy wskaźnik, czego świadomie nie mierzy i ile dowodów historycznych za nim stoi. Progi i wagi są w wersjonowanych plikach konfiguracyjnych — poniżej pokazujemy tę samą konfigurację, którą liczone są wyniki.
Na ile obecne warunki wyceny i pozycjonowania rynku są korzystne dla horyzontu wieloletniego. Nie jest to prognoza ceny ani zalecenie transakcyjne — opisuje, jak dzisiejszy stan wypada na tle historii.
Czego nie mierzy: Nie prognozuje ceny, nie wskazuje momentu wejścia ani wyjścia i nie uwzględnia Twojej sytuacji finansowej.
Bieżący charakter zachowania rynku wyznaczony z trendu, zmienności i zachowania on-chain. Reżim zmienia się w tygodniach i nie jest fazą cyklu — badanie F7.5 wykazało, że dwa stany klasyfikatora różnią się wyłącznie trendem.
Czego nie mierzy: Nie jest fazą cyklu i nie mówi, jak długo potrwa. Audyt F7.5 wykazał, że dwa stany klasyfikatora różnią się wyłącznie trendem.
Jak wysoko względem historycznych zakresów cyklu znajduje się dziś rynek. Wysokie ryzyko nie znaczy, że spadek nastąpi — znaczy, że przestrzeń do dalszego wzrostu była historycznie mniejsza.
Czego nie mierzy: Nie jest prawdopodobieństwem spadku. Wysokie ryzyko znaczy, że przestrzeń do wzrostu była historycznie mniejsza — nie że spadek nastąpi.
Okresy z przeszłości o zbliżonym otoczeniu rynkowym. Dobierane wyłącznie po stanie wejściowym, nigdy po tym, co stało się później. Miara zbieżności nie jest prawdopodobieństwem powtórzenia.
Czego nie mierzy: Nie jest prognozą powtórzenia. Badanie F8.1 wykazało brak wartości prognostycznej — analogi zostały zaklasyfikowane jako kontekst opisowy.
Sklasyfikowane w F8.1 jako obiecująca cecha kontekstowa: dopasowanie po wycenie ma wartość opisową, ale analogi nie wykazały wartości prognostycznej.
Czy rynek kryptowalut jest prowadzony przez bitcoina, czy udział rozszerza się na altcoiny. Opis stanu bieżącego — moduł nie prognozuje altseasonu.
Czego nie mierzy: Nie przewiduje altseasonu. Badanie F9 nie znalazło sygnału wyprzedzającego, który przetrwałby walidację.
Miary są mierzalne i poprawne point-in-time, a stany rozdzielne ekonomicznie. Moduł jest opisowy — nie był i nie miał być walidowany pod kątem trafności prognoz.
Udział kwalifikowanych altcoinów, które w wybranym okresie wypadły lepiej od bitcoina. Szeroki udział znaczy więcej niż wzrost skoncentrowany w jednym lub dwóch dużych aktywach.
Czego nie mierzy: Nie mówi, czy altcoiny rosną. Altcoin może pokonać bitcoina wyłącznie dlatego, że bitcoin spada szybciej — dlatego zawsze pokazujemy obok szerokość bezwzględną.
Miary są mierzalne i poprawne point-in-time, a stany rozdzielne ekonomicznie. Moduł jest opisowy — nie był i nie miał być walidowany pod kątem trafności prognoz.
Udział kwalifikowanych altcoinów, których cena faktycznie rośnie — a nie tylko spada wolniej niż bitcoin. Bez tej miary krach, w którym altcoiny tracą mniej od bitcoina, wyglądałby jak zdrowy udział rynku.
Miary są mierzalne i poprawne point-in-time, a stany rozdzielne ekonomicznie. Moduł jest opisowy — nie był i nie miał być walidowany pod kątem trafności prognoz.
wyżej = późniejsza faza cyklu / większe przegrzanie
| Obszar | Waga | Metryki (waga wewn.) |
|---|---|---|
| onchain_valuation | 25% | mvrv_zscore (50%), mayer_multiple (20%), price_vs_200w_ma (15%), drawdown_from_ath (15%) |
| holder_behaviour | 15% | brak dostępnych metryk w MVP — waga renormalizowana |
| liquidity | 15% | stablecoin_mcap_change_30d (50%), stablecoin_mcap_change_90d (50%) |
| derivatives | 15% | funding_rate_daily (60%), oi_market_cap_ratio (40%) |
| technical | 10% | price_vs_200d_sma (60%), price_vs_21w_ema (40%) |
| macro | 10% | dxy_change_90d (50%), real_yield_10y (50%) |
| sentiment | 5% | fear_greed (100%) |
| miners | 5% | hashrate_change_60d (100%) |
Interpretacja: ≤20: Głęboka bessa / kapitulacja · ≤40: Akumulacja · ≤60: Wczesna hossa · ≤75: Dojrzała hossa · ≤90: Euforia · ≤100: Ekstremalne ryzyko cykliczne
wyżej = wyższe ryzyko rynkowe
| Obszar | Waga | Metryki (waga wewn.) |
|---|---|---|
| valuation | 20% | mvrv_zscore (50%), mayer_multiple (30%), price_vs_200w_ma (20%) |
| leverage | 20% | funding_rate_daily (50%), oi_market_cap_ratio (50%) |
| news | 10% | news_risk_score (100%) |
| trend_deviation | 20% | price_vs_200d_sma (100%) |
| sentiment | 10% | fear_greed (100%) |
| macro | 10% | dxy_change_90d (50%), real_yield_10y (50%) |
| liquidity | 10% | stablecoin_mcap_change_30d (100%) |
Interpretacja: ≤20: Niskie ryzyko · ≤40: Umiarkowane · ≤60: Podwyższone · ≤80: Wysokie · ≤100: Ekstremalne
wyżej = silniejsza rotacja do altcoinów
| Obszar | Waga | Metryki (waga wewn.) |
|---|---|---|
| btc_dominance | 20% | btc_dominance_level (50%), btc_dominance_change_30d (50%) |
| eth_btc | 20% | eth_btc_change_30d (60%), eth_btc_change_90d (40%) |
| alt_breadth | 20% | top100_outperform_btc_30d (50%), top100_outperform_btc_7d (30%), advance_share_24h (20%) |
| total2_total3 | 15% | total2_change_30d (50%), total3_change_30d (50%) |
| stablecoin_liquidity | 10% | stablecoin_mcap_change_30d (100%) |
| alt_volume | 10% | alt_volume_share (100%) |
| retail_speculation | 5% | meme_mcap_change_24h (100%) |
Interpretacja: ≤20: Bitcoin Season · ≤40: BTC Dominance · ≤60: Transition · ≤75: Early Altseason · ≤90: Broad Altseason · ≤100: Altcoin Euphoria
wyżej = większe ryzyko delewarowania
| Obszar | Waga | Metryki (waga wewn.) |
|---|---|---|
| funding | 40% | funding_rate_daily (50%), funding_rate_percentile_90d (50%) |
| open_interest | 60% | oi_market_cap_ratio (50%), oi_change_30d (50%) |
Interpretacja: ≤20: Low Leverage Risk · ≤40: Normal · ≤60: Elevated · ≤80: High · ≤100: Extreme Deleveraging Risk
wyżej = silniejszy impuls płynności wspierający ryzyko
| Obszar | Waga | Metryki (waga wewn.) |
|---|---|---|
| stablecoins | 50% | stablecoin_mcap_change_30d (50%), stablecoin_mcap_change_90d (50%) |
| fiat_liquidity | 50% | m2_change_90d (40%), fed_bs_change_90d (30%), dxy_change_90d (15%), real_yield_10y (15%) |
Interpretacja: ≤20: Silna kontrakcja · ≤40: Kontrakcja · ≤60: Neutralnie · ≤80: Ekspansja · ≤100: Silna ekspansja
Pierwsza pasująca reguła (od góry) wybiera Primary Bias. Silnik zapisuje identyfikator reguły przy każdym wyniku (audytowalność).
leverage_safety.status == 'Extreme Deleveraging Risk' → Avoid Leveragecapitulation.score >= 60 → Wait for Confirmationcycle_top_risk.status in ['High','Extreme'] → Reduce Risk Graduallylong_term_accumulation.status == 'Historically Overheated' → Avoid New Exposurelong_term_accumulation.status == 'Strong Accumulation Conditions' && trend_continuation.score >= 35 → Strong Accumulation Conditionslong_term_accumulation.status in ['Strong Accumulation Conditions','Moderate Accumulation Conditions'] && trend_continuation.score >= 42 → Gradual Accumulation Conditionslong_term_accumulation.status in ['Strong Accumulation Conditions','Moderate Accumulation Conditions'] && trend_continuation.status == 'Strong Downtrend' → Wait for Confirmationtrend_continuation.score >= 58 && cycle_top_risk.score < 60 → Hold / Maintain Exposurelong_term_accumulation.status == 'Expensive' && trend_continuation.score >= 42 → Add Only on Weaknesstrend_continuation.score < 42 → Avoid New Exposuretrue → Wait for ConfirmationPełna dokumentacja: docs/SCORING_MODEL.md, docs/DECISION_INDICATORS.md, docs/INDICATORS.md w repozytorium.